邵雨萍(陈洁 饰)抱着父亲的尸体，回忆起童年时和父亲相处的点滴，不禁泪流满面，她边哭边替父亲整理遗容，突然发现了父亲在衣服上用血留下的记号。
李副官杀死了随行的军警，将吴疯子抓获邵卓群(马杰 饰)三人的消息报告给日本人，日本人让他马上回去稳住吴疯子，切记不能杀了三个俘虏。李副官回到他们藏身的山洞却发现洞口出现了两座新坟，走进洞内尸体横陈，连吴疯子也早已倒地毙命，突然从隐蔽处窜出一个蒙面狼人一刀刺死了李副官。户川熊(钱漪 饰)率人随着李副官一路留下的记号赶往山洞，在路上却遇到大批蒙面狼人的疯狂阻击，经过激烈的对决，日本人终于以损失多名大将的代价杀光了进攻的狼人，赶到山洞，户川熊检验了吴疯子的尸体，发现他为深厚的内力所杀，究竟是谁杀了吴疯子一时难成定论，他们通过野田留下的线索找到了情报，野田告诉他们寻宝队得到了一面铜镜和一尊鎏金佛像，还有就是邵教授会武功，吴疯子等人皆由其所杀。
户川熊似乎嗅到了决战的气息，他把如意算盘打得啪啪响，将各方力量设计好一环杀一环地自相残杀，而他则只需坐山观虎斗，最后坐享其成。
邵雨萍一直端详研究着父亲留下的血书，她知道以父亲的武功吴师长和他的手下根本杀不了他，只有一种可能让他疏忽，那就是他最信任的人，所以“庄诚”才是杀死父亲的真凶，她急于把自己的发现告诉方觉(徐僧 饰)，却知道“庄诚”一定在外偷听，在确认安全后，雨萍才把从父亲长衫上撕下血书交给方觉，那上面赫然写着“小心”两字，显然邵教授在奄奄一息的时候想要提醒大家小心“庄诚”。但是方觉认为“庄诚”是严达教授的学生，而且熟悉严达教授的一切，似乎不太可能是奸细，雨萍提醒他此处一大漏洞就是父亲从未见过真正的庄诚。经过两人的推敲，方觉认为虽然没有十足的证据，但他更倾向于“庄诚”是日本人的奸细，这也就是说，寻宝队中还有一个蒙面狼人的奸细。这个奸细可以是除了邵雨萍之外的任何人，雨萍不禁担心寻宝队仅存七人，两个是奸细，王占彪和出水夜叉又居心叵测，如果他们双方联合起来，剩下的三人又怎有获胜的希望？所以方觉认为现在并不是向“庄诚”动手的最好时机，反而应该让他们互相牵制，大意乐观，从而增加己方的胜算。
了了(石安妮 饰)见雨萍去找方觉还不让她跟着，心里不是滋味，对着廖千山(亓航 饰)大发脾气。
方觉对邵雨萍坦诚自己曾经以为邵雨萍父女对他施展美人计，以争取自己的帮助，但他说他现在对雨萍的感情是真的，他们彼此都是对方唯一可以信任的人，但邵雨萍来到院中对着方觉屋里大吼，骂方觉喜欢她就是癞蛤蟆想吃天鹅肉。了了知道雨萍这是为自己好，了了故意对雨萍说自己现在心里只有千山哥，并说自己决定等找到宝藏后就随千山哥一起回他的家乡。她怕邵雨萍不信，拖着雨萍一起去向廖千山表白，雨萍看着了了异常的举动，又怀疑是方觉对她说了什么。